Ανάσα για εκατομμύρια δανειολήπτες φέρνει η πολυαναμενόμενη απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), η οποία ανακοίνωσε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης. Το βασικό επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων, που λειτουργεί ως σημείο αναφοράς για τη διαμόρφωση επιτοκίων στην αγορά, υποχωρεί πλέον στο 2,25%, δημιουργώντας προσδοκίες για περαιτέρω αποκλιμάκωση στο 2% τον Ιούνιο.
Πρόκειται για μια σταδιακή επιστροφή στα επίπεδα πριν την ενεργειακή κρίση και τις πληθωριστικές πιέσεις, όταν τον Σεπτέμβριο του 2023 το επιτόκιο είχε «εκτοξευτεί» στο ιστορικό 4%.
📉 Πόσο θα πέσουν οι δόσεις των δανείων
Η εξέλιξη αυτή μεταφράζεται σε μείωση των δόσεων για στεγαστικά, καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια, ιδιαίτερα για εκείνα με κυμαινόμενο επιτόκιο που συνδέονται με το Euribor 3μήνου. Ενδεικτικά, στις 16 Απριλίου 2025, το Euribor είχε ήδη υποχωρήσει στο 2,236%, ενώ συνεχίζεται η καθοδική του πορεία.
Ας δούμε πώς αποτυπώνεται αυτό στην πράξη για ένα στεγαστικό δάνειο 100.000 ευρώ με διάρκεια 30 ετών:
- Δεκ. 2022: Επιτόκιο 4,62% → Δόση ~513€
- Δεκ. 2023: Επιτόκιο 5,95% → Δόση ~596€
- Δεκ. 2024: Επιτόκιο 4,888% → Δόση ~529€
- Απρ. 2025: Επιτόκιο 4,236% → Δόση ~490€
Η μείωση στη μηνιαία επιβάρυνση πλησιάζει πλέον τα 100 ευρώ σε σχέση με το «πικ» των επιτοκίων το 2023, προσφέροντας ουσιαστική ελάφρυνση στα νοικοκυριά.
🏦 Τι σημαίνει για τις τράπεζες και την οικονομία
Για τις ελληνικές τράπεζες, η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής αποτελεί ευκαιρία να τονώσουν τη χορήγηση νέων δανείων, καθώς η πιστωτική επέκταση παραμένει ζητούμενο. Ιδιαίτερο βάρος δίνεται στην ενίσχυση της στεγαστικής πίστης – ειδικά μέσω του προγράμματος «Σπίτι μου 2» – και των καταναλωτικών δανείων, τα οποία δείχνουν ήδη σημάδια ανάκαμψης από το 2024.
Ωστόσο, η μείωση των επιτοκίων φέρνει και απώλειες στα τραπεζικά έσοδα από τόκους. Σύμφωνα με εκτιμήσεις του κλάδου, κάθε πτώση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης οδηγεί σε απώλειες 15-40 εκατ. ευρώ ετησίως για κάθε τράπεζα.
💰 Προθεσμιακές καταθέσεις: Πτώση αποδόσεων, αύξηση ενδιαφέροντος για επενδύσεις
Η μείωση των επιτοκίων δεν επηρεάζει μόνο τους δανειολήπτες αλλά και τους καταθέτες. Οι αποδόσεις στις προθεσμιακές καταθέσεις αναμένεται να κινηθούν χαμηλότερα, με αποτέλεσμα την ενίσχυση του ενδιαφέροντος για εναλλακτικά προϊόντα, όπως αμοιβαία κεφάλαια και έντοκα γραμμάτια.
Η τάση αυτή έχει ήδη αρχίσει να αποτυπώνεται: το ενεργητικό των Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ΑΕΔΑΚ) στην Ελλάδα αυξήθηκε εντυπωσιακά από τα 11 δισ. ευρώ το 2022 στα 22,5 δισ. ευρώ το 2024, καθώς οι αποταμιευτές αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις με περιορισμένο ρίσκο.
